“9조 6천억 증발…” K-배터리 초비상 걸렸다는 근황

전기차 성장동력 멈추자…
한국 배터리 공급업체도 ‘비상’
포드발 배터리 쇼크, 이대로 괜찮나?

전기차 시장의 성장 공식이 흔들리기 시작했다. 한동안 ‘미래 산업의 핵심’으로 불리며 대규모 투자가 이어졌던 배터리 산업이 예상보다 훨씬 빠르게 냉각 국면에 접어들고 있다. 숫자로만 보던 캐즘이 실제 계약 취소라는 형태로 현실화했다는 점에서 시장의 충격은 작지 않다.

국내 배터리 업계를 대표하는 LG에너지솔루션이 포드와 체결했던 9조6천억 원 규모의 배터리 공급 계약을 해지하기로 하면서 위기감은 한층 증폭됐다. 단순한 물량 조정이나 일정 연기가 아닌, 장기 계약 자체가 사라졌다는 점에서 상징성이 크다. 업계 내부에서도 “전례를 찾기 힘든 사례”라는 말이 나올 정도다.

이번 계약은 2027년 이후 6년간 이어질 예정이었던 중장기 프로젝트였다. 당장의 손익에 즉각적인 타격은 없지만, 미래 매출의 한 축이 통째로 비워졌다는 사실은 사업 전략 전반에 영향을 줄 수밖에 없다. 특히 글로벌 전기차 시장을 향한 낙관론이 빠르게 식고 있는 지금, 이 공백은 더 크게 느껴진다.

포드가 멈추자, 판이 흔들렸다

포드의 선택은 단발성 결정으로 보이지 않는다. 최근 포드는 전동화 전략 전반을 재점검하며 배터리 투자 속도를 조절하고 있다. LG에너지솔루션과의 계약 해지에 앞서, SK온과의 합작법인 ‘블루오벌SK’ 체제 역시 사실상 종료했다. 테네시 공장은 SK온이, 켄터키 공장은 포드가 각각 운영하는 방식으로 구조가 재편됐다.

이는 완성차 업체들이 전기차 전환 속도를 현실에 맞게 낮추고 있음을 보여준다. 미국과 유럽을 중심으로 보조금 정책이 후퇴하고, 소비자 수요 회복이 예상보다 더디게 나타나면서 공격적인 증설 계획이 부담으로 돌아온 것이다. 전기차 캐즘이 일시적 조정이 아닌 장기 흐름으로 굳어질 가능성이 제기되는 이유다.

LG에너지솔루션 입장에서는 부담이 더 크다. 올해 3분기까지 미국 첨단제조생산세액공제, 이른바 AMPC 수령액만 1조3천억 원을 넘어설 정도로 북미 투자 비중이 크다. 현지 수요 둔화와 계약 해지가 맞물리면서 공장 가동률과 라인 운영 계획을 다시 짜야 하는 상황에 놓였다.

업계에서는 대체 물량 확보가 관건이라는 분석이 나온다. 계약 해지가 공시 대상이 될 만큼 매출 비중이 컸던 만큼, 2027년 이후 물량 공백을 어떻게 메울지가 향후 실적의 핵심 변수가 될 전망이다. 단순히 다른 고객을 찾는 문제를 넘어, 생산 전략과 투자 속도 전반을 조정해야 할 가능성도 크다.

전기차 대신 ESS…살길은 분산이다

이번 사안이 국내 배터리 업계 전체를 위기로 몰아넣을 것이라는 전망만 있는 것은 아니다. 포드가 전기차 시장에서 상대적으로 후발 주자라는 점에서, 모든 완성차 업체로 흐름이 확산될 가능성은 제한적이라는 시각도 존재한다. 실제로 삼성SDI는 북미에서 스텔란티스, GM 등과 협력 관계를 유지하며 비교적 안정적인 포트폴리오를 이어가고 있다.

SK온 역시 전략 수정에 속도를 내고 있다. 합작 체제에서 벗어나 단독 공장 운영으로 전환하면서, 여러 글로벌 완성차 업체와의 협력은 물론 에너지저장장치, ESS 시장을 동시에 공략하겠다는 계획을 분명히 했다. 전기차 의존도를 낮추고 수요 기반을 분산시키겠다는 선택이다.

최근에는 AI 데이터센터 확산이라는 새로운 변수가 등장했다. 막대한 전력을 안정적으로 저장하고 공급할 수 있는 ESS 수요가 급증하면서, 배터리 산업의 무게 중심이 전기차에서 인프라용으로 이동할 가능성도 거론된다. 캐즘이 길어질수록 이러한 대체 시장의 중요성은 더욱 커질 수밖에 없다.

업계 관계자들은 이번 사례를 경고 신호로 받아들이는 분위기다. 글로벌 전기차 시장의 성장 속도와 완성차 업체들의 전략 수정이 맞물리면서, 비슷한 계약 변경이나 취소 사례가 앞으로도 나올 가능성을 배제할 수 없다는 것이다. 이제는 양적 확대보다 생존을 전제로 한 체질 개선이 우선 과제로 떠오르고 있다.

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